每经编辑｜赵云    

今日，芯片产业链延续走强，光刻机概念狂飙！

近期，中美半导体博弈仍在持续，持续催化国产半导体的发展。

受重磅利好催化，半导体设备ETF（159516）盘中大涨超6%，成交额持续放大。资金面，盘中持续实时净流入，当前规模超31亿元，位居细分品类首位，流动性占优。 

国产替代就看半导体设备，关注光刻机投资机会 

自2018年以来，自主可控高速发展，但目前我国半导体产业链条最大的卡脖子环节仍是设备。其中，光刻机作为半导体工艺的皇冠，技术突破难度最大。

光刻机与半导体设备板块的投资逻辑联系紧密。半导体设备行业的投资逻辑主要围绕国产替代和自主可控展开，尤其在光刻机、蚀刻机等国产化率低于20%的关键环节，中国企业正从0到1突破，逐步替代海外厂商。国内晶圆厂也逐渐从囤积进口设备，转向本土设备供应商，资本开支持续提升，订单从海外巨头转向国内企业，国产化空间庞大，量价齐升效应显著。

一方面，薄膜沉积、刻蚀等环节国产替代率持续提升，龙头业绩稳定增长。光刻机若突破意味着国产替代迈上新阶，是设备板块的一个重要期权。另一方面，AI浪潮迅速发展，国产算力趋势明确，设备板块有望迎来新的估值溢价。中研普华产业研究院数据预测，2025年中国AI芯片市场规模将增至1530亿元。 

布局半导体设备长期逻辑，关注半导体设备ETF（159516） 

基本面角度，目前全球仍处于半导体销售的较高峰，7月全球半导体销售额同比增长20.6%，海外AI资本开支有望支撑半导体行业的景气。政策层面，国内政策则聚焦供应链安全自主可控，降低对外部依赖和贸易风险，强调“科技打头阵”推动中国式现代化。

综合来看，或可关注半导体设备的长期逻辑，投资者可以关注半导体设备ETF（159516）的逢低布局机会。半导体设备ETF（159516）跟踪中证半导体材料设备主题指数，能较好代表设备材料环节基本面进展。

风险提示：数据来源wind，截止2025年9月17日。指数成分股仅供参考，不代表投资建议。

感兴趣的投资者可以关注相关半导体设备ETF（159516）布局机会，没有股票账户的投资者可以关注半导体设备ETF联接基金（联接A：019632；联接C：019633）。