热点聚焦

　　人工智能＋：

　　国务院日前印发《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》（以下简称《意见》）。《意见》提出加快实施6大重点行动，包括“人工智能+”科学技术、产业发展、消费提质、民生福祉、治理能力、全球合作。同时《意见》要求强化8项基础支撑能力，并强调党的领导和统筹协调，确保“人工智能+”行动落地见效。

　　中美外交：

　　法新社记者向外交部发言人郭嘉昆提问，美国总统特朗普周一表示，他希望今年年内或尽快访问中国，中国对此持开放态度吗？郭嘉昆回应，中方一贯按照相互尊重、和平共处、合作、共赢的原则，处理和推进中美关系，同时坚定维护自身的主权、安全和发展利益。“我们希望美方相向而行，推动中美关系稳定、健康可持续发展。”郭嘉昆指出，元首外交对中美关系发挥着不可替代的战略引领作用，中美两国元首保持着密切的交往和沟通。

　　英伟达财报：

　　英伟达将在本周三公布其第二季度财报，对于华尔街来说，英伟达的业绩报告可能将决定市场对人工智能热潮的信心。英伟达今年股价已经飙升超过30%，成为全球首家市值超过4万亿美元的公司，其也是推动标普500指数今年上涨的关键推动力。因此一些分析师认为，英伟达的财报现在拥有媲美美国宏观重要经济数据的作用，比如主导市场对美联储降息概率押注的非农就业报告和通胀数据报告等。

　　国产操作系统：

　　8月26日，全新一代中国操作系统——银河麒麟操作系统V11在2025中国操作系统产业大会正式发布。这款系统使用了全新磐石架构，操作体验、安全性和生态丰富度大幅提升。作为首个突破百万生态的国产操作系统，银河麒麟的生态成熟度国内领先，与国产主流CPU、GPU及板卡实现全面兼容，构建起完整的国产化生态体系。目前，银河麒麟操作系统已部署超1600万套。

　　服务贸易：

　　8月26日，国务院以“加快服务贸易创新发展，积极培育外贸发展新动能”为主题，进行第十五次专题学习。李强总理指出，要主动扩大优质服务进口，推动服务贸易制度型开放，优化跨境资金管理，促进数据跨境流动。要依托比较优势提升服务出口竞争力，扩大优势制造领域生产性服务业出口，推进新兴领域服务出口，深入挖掘特色领域服务出口潜力。

　　稀土磁铁：

　　8月26日，外交部发言人郭嘉昆主持例行记者会。德新社记者提问，美国总统特朗普周一表示，中国必须确保美国的稀土磁铁供应，否则将面临200%的关税。中方对此有何评论？对此，郭嘉昆表示：“我们已就关税问题多次阐明了中方的立场。”

　　英伟达芯片：

　　据悉，英伟达已发售专为物理AI和机器人打造的机器人计算机NVIDIA Jetson AGX Thor开发者套件和量产级模组，产品可为制造、物流、交通、医疗、农业和零售等行业的机器人提供算力支持。英伟达方面表示，已有超过200万开发者正在使用NVIDIA的机器人技术栈。联影医疗、万集科技、优必选、银河通用、宇树科技、众擎机器人和智元机器人等公司已经率先使用Jetson Thor。

　　电力：

　　国新办新闻发布会上，国家能源局局长指出，我国7月单月用电量首次突破1万亿千瓦时大关，相当于日本全年的用电量总和。数据显示，2024年，我国全年发电量达100869亿千瓦时，位居世界第一，接近全球第二至第七位的总和，占全球发电量的32.27%。

　　成品油价：

　　8月26日，国家发改委发布消息称，自24时起，国内汽油价格和柴油价格分别下调180元/吨和175元/吨。折合升价，92号汽油下调0.14元，95号汽油和0号柴油均下调0.15元。按照油箱容量为50L的家用轿车为例，加满一箱92号汽油节省7元；物流行业中，以月跑1万公里、百公里油耗在38L的重型卡车为例，在下次调价窗口开启前，单辆车的燃油成本将下降266元左右。

　　低空经济：

　　8月26日，上海低空经济企业沃兰特航空与农银金融租赁有限公司签署了针对沃兰特天行VE25-100 eVTOL（电动垂直起降飞行器）的购机确认订单。根据协议，农银金租与沃兰特航空分别签署10架天行的确认订单和110架的意向订单，订单总额达30亿元。

　　毫米波5G：

　　据C114通信网消息，知情人士消息，工信部即将向数家公司发放我国第二批毫米波专网频率许可牌照，年内预计会有更多企业获得频率许可，将会涵盖港头、制造业、电网等多个垂直领域。值得注意的是，这批频谱获批单位除了大型国有企业之外，也有民营企业，而且是首家将26GHz毫米波5G专网应用到实际生产过程中的企业。

　　新能源：

　　8月26日，国务院新闻办举行“高质量完成‘十四五’规划”系列主题新闻发布会。国家发展改革委党组成员、国家能源局局长王宏志在发布会上表示，“十四五”是绿色低碳转型最快的五年。构建起全球最大、发展最快的可再生能源体系，可再生能源发电装机占比由40%提升至60%左右，风电光伏每年新增装机先后突破1亿、2亿、3亿千瓦关口，实现台阶式跃升发展，发展速度和力度前所未有。能源消费“逐绿前行”，全社会用电量中，每3度电就有1度绿电。

　　主题机会

　　游戏：

　　8月25日，国家新闻出版署官网公布了2025年8月国产网络游戏审批信息，166款国产游戏获得版号。同时披露的进口网络游戏审批信息显示，8月还有7款进口游戏获得版号。据统计，此次166款国产网络游戏中，包括移动类别游戏107款，移动—休闲益智类游戏39款，移动、客户端游戏17款，游戏机（PS5）游戏1款，客户端游戏2款。

　　截至8月26日收盘，电子竞技概念上涨1.85%，位居概念板块涨幅第6，板块内，26股上涨，云图控股、三七互娱等涨停，恺英网络、ST中青宝、巨人网络等涨幅居前，分别上涨4.66%、3.62%、2.94%。跌幅居前的有雷神科技、游族网络、天娱数科等，分别下跌1.54%、1.52%、1.45%。

　　资金面上看，今日电子竞技概念板块获主力资金净流入5.91亿元，其中，15股获主力资金净流入，5股主力资金净流入超3000万元，净流入资金居首的是三七互娱，今日主力资金净流入7.85亿元，净流入资金居前的还有ST华通、浙数文化、东方明珠等，主力资金分别净流入1.91亿元、6941.79万元、4274.60万元。

　　川超：

　　据报道，新版四川省城市足球联赛（简称“川超”）将跨年举行，计划于2025年9月20日开幕，将一直持续到2026年7月结束。比赛采取分区赛—总决赛相结合的模式举行，共计将进行28轮162场比赛。8月15日，成都市足协已发布川超成都队招募令，目前已有超300人报名。

　　今年以来，国内各地体育赛事密集落地，赛场内外的运动氛围持续升温，点燃了体育产品消费热情。其中，5月开始“苏超”在彼时掀起足球观赛热潮，同时也带动了相关消费。据国家统计局发布“苏超” 消费跟踪调研报告显示，在南京、无锡、常州、苏州、南通、扬州6座主办城市，“苏超+”消费模式成效显著，95.9%的现场观众因观赛产生门票之外的延伸消费。

　　对于可关注标的方面，筛选体育产业相关概念股，华利集团、海信视像、冰轮环境、洲明科技、康比特、金龙鱼、兰生股份、安利股份、三夫户外、凯文教育等股近1年机构调研量居前。若以股价活跃度统计，不计算ST股，亚泰集团、凯撒旅业、粤传媒、兰生股份、盛通股份、英派斯、信隆健康、天府文旅、共创草坪、省广集团、西王食品等股近1年涨停次数居前。

　　公司新闻

　　北方稀土：2025年上半年营业收入188.66亿元，同比增长45.24%；归属于上市公司股东的净利润9.31亿元，同比增长1951.52%。报告期，公司不进行利润分配及公积金转增股本。

　　寒武纪：2025年上半年实现营业收入28.81亿元，同比增长4347.82%；实现净利润10.38亿元，同比扭亏。本期公司持续拓展市场，积极助力人工智能应用落地，报告期内收入较上年同期大幅增长。

　　紫金矿业：公司实现营业收入1677.11亿元，同比增长11.50%；归属于上市公司股东的净利润为232.92亿元，同比增长54.41%。

　　成飞集成：公司2025年半年度实现营业收入为9.92亿元，同比下降0.42%；净利润亏损1492.08万元，上年同期亏损2659.71万元，同比亏损减少。报告期内，航空零部件业务因客户需求增加，产值和销售额均同比增长，使得毛利同比增加749万元。

　　剑桥科技：关于市场关注的CPO（共封装光学）和LPO（线性驱动光引擎）相关业务，公司特别说明如下：公司目前不生产含CPO技术的芯片，CPO相关核心部件光引擎与外置光源ELSFP分别处于合作研发和设计阶段，尚未产生业务收入；LPO业务虽已向多家北美大客户送样测试，但2025年上半年累计订单及发货金额占同期营业收入比例仅约0.03%，对公司当前业绩贡献极小。

　　新华锦：公司收到青岛证监局《行政监管措施决定书》，新华锦集团及其关联方非经营性占用公司资金余额4.06亿元。若公司未能在一个月内清收被占用资金，上交所将对公司股票实施其他风险警示。若未能在六个月内清收被占用资金，上交所将对公司股票实施停牌，停牌后两个月内仍未完成整改的，将对公司股票实施退市风险警示，此后两个月内仍未完成整改的，将决定终止公司股票上市交易。

　　浙文影业：公司独立董事刘静已被相关监察机关实施留置，所涉事项与公司无关。刘静不参与公司日常生产经营管理工作，公司其他董事、监事及高级管理人员均正常履职，生产经营及管理一切正常。

　　浪潮信息：2025年上半年营业收入801.92亿元，同比增长90.05%；归属于上市公司股东的净利润7.99亿元，同比增长34.87%。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

　　中国石油：公司2025年半年度实现营业收入1.45万亿元，同比下降6.7%；实现归属于上市公司股东的净利润840.07亿元，同比下降5.4%。拟派发2025年中期股息每股人民币0.22元（含适用税项），总派息额约人民币402.65亿元。

　　中国中免：上半年营业收入为281.51亿元，同比下降9.96%；归属于上市公司股东的净利润为26亿元，同比下降20.81%。

　　必易微：公司拟以自有或自筹资金2.95亿元收购上海兴感半导体有限公司100%股权。交易完成后，兴感半导体将成为公司全资子公司。本次交易不涉及关联交易，不构成重大资产重组。

　　森特股份：近期，公司注意到有平台将公司股票纳入“储能”和“数据中心”概念。经公司核实，公司主业为建筑光伏一体化（BIPV）业务、高端建筑金属围护业务和土壤与地下水环境治理业务。目前，储能业务处于拓展阶段，尚未形成营收；公司不涉及“数据中心”相关业务。

　　珀莱雅：公司拟发行境外上市股份（H 股）并在香港联合交易所有限公司主板挂牌上市。截至目前，公司正与相关中介机构就本次发行的相关工作进行商讨，关于本次发行的细节尚未确定。本次发行不会导致公司控股股东和实际控制人发生变化。

　　江苏国信：公司控股子公司江苏国信沙洲发电有限公司（简称“国信沙洲”）第二台100万千瓦二次再热超超临界燃煤发电机组完成168小时满负荷试运行，于2025年8月26日正式投产运营。国信沙洲第一台100万千瓦机组已于2025年7月8日投产运营，至此，国信沙洲2×100万千瓦机组扩建项目已完成“双投”。项目投产后所发电量主要在苏州地区就地消纳，将有效缓解区域高峰用电紧张局面。

　　鹏鼎控股：公司积极投入AI服务器及光模块市场，以实现AI云-管-端全链条布局，目前公司在淮安园区具备相关产能，同时，公司泰国园区第一期已于2025年5月竣工并开始试产，预计四季度部分投产，产品主要服务于AI服务器、车载与光通讯等领域，目前服务器及光模块等产品已通过部分客户的认证。泰国二期厂房的建设也已启动。

　　央视新闻联播

　　8月26日，国务院以“加快服务贸易创新发展，积极培育外贸发展新动能”为主题，进行第十五次专题学习。国务院总理李强在主持学习时强调，要深入学习贯彻习近平总书记重要指示精神和党中央有关决策部署，进一步凝聚共识、拓宽思路，扎实推动服务贸易高质量发展，为建设贸易强国、构建更高水平开放型经济新体制提供有力支撑。

　　李强强调，要主动扩大优质服务进口，以高水平开放促进我国服务业高质量发展。要推动服务贸易制度型开放，加强与国际高标准经贸规则对接。要为服务进口营造良好环境。便利人才跨境往来，优化跨境资金管理，促进数据跨境有序流动。要以服务进口带动本土服务业发展，支持我国服务业企业在市场竞争中提升自身能力。

　　李强指出，要依托我国比较优势提升服务出口国际竞争力。要扩大优势制造领域生产性服务业出口，引导优质制造企业从产品制造商发展为综合服务提供商。要推进新兴领域服务出口，发展数字服务贸易、“人工智能+服务贸易”等新业态新模式。要挖掘特色领域服务出口潜力，推动相关领域服务向专业化、国际化迈进。

　　十四届全国人大常委会第四十八次委员长会议26日上午在京举行。赵乐际委员长主持。会议决定，十四届全国人大常委会第十七次会议9月8日至12日在北京举行。

　　委员长会议建议的常委会第十七次会议议程有：审议国务院关于今年以来国民经济和社会发展计划执行情况的报告、关于今年以来预算执行情况的报告、关于2024年度政府债务管理情况的报告、关于推动文化和旅游深度融合发展工作情况的报告、关于应对气候变化和碳达峰碳中和工作情况的报告、关于水资源税改革试点情况的报告。。

　　政协第十四届全国委员会常务委员会第十三次会议26日下午在京闭幕，会议以“制定国民经济和社会发展‘十五五’规划”为议题协商议政。中共中央政治局常委、全国政协主席王沪宁主持闭幕会并讲话。

　　王沪宁表示，人民政协要准确把握“十五五”时期发展形势任务，紧扣2035年基本实现社会主义现代化目标，聚焦“十五五”时期经济社会发展目标和重大战略任务、重大改革举措、重大工程项目等，积极为全面推动高质量发展、推进高水平对外开放、扎实推进全体人民共同富裕等建好言、助好力。

　　国务院日前印发《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》。《意见》提出加快实施6大重点行动。一是“人工智能+”科学技术，加速科学发现进程，驱动技术研发模式创新和效能提升，创新哲学社会科学研究方法。二是“人工智能+”产业发展，培育智能原生新模式新业态，推进工业全要素智能化发展，加快农业数智化转型升级，创新服务业发展新模式。三是“人工智能+”消费提质，拓展服务消费新场景，培育产品消费新业态。四是“人工智能+”民生福祉，创造更加智能的工作方式，推行更富成效的学习方式，打造更有品质的美好生活。五是“人工智能+”治理能力，开创社会治理人机共生新图景，打造安全治理多元共治新格局，共绘美丽中国生态治理新画卷。六是“人工智能+”全球合作，推动人工智能普惠共享，共建人工智能全球治理体系。

　　国务院新闻办公室今天（8月26日）举行“高质量完成‘十四五’规划”系列主题新闻发布会，国家能源局相关负责人介绍“十四五”时期能源高质量发展成就。

　　“十四五”以来，我国能源供应更足、韧性更强。绿色转型步伐加快，我国构建起全球最大、发展最快的可再生能源体系，可再生能源发电装机占比由40%提升至60%左右。能源科技创新取得更大突破，新能源专利数占全球四成以上，光伏转换效率、海上风电单机容量等不断刷新世界纪录，新型储能规模跃居世界第一。

　　上海合作组织天津峰会临近，目前，当地各项筹备工作准备就绪。在峰会举办地天津，包括环境提升、场馆优化、氛围营造、文化艺术展示等10个方面的筹备工作已全部完成。

　　国务院新闻办公室今天（8月26日）举行新闻发布会，商务部、福建省等相关负责人介绍第二十五届中国国际投资贸易洽谈会有关情况。本届投洽会将于9月8日—11日在福建省厦门市举办，以“携手中国投资未来”为主题，将举办70多场投资专题活动和100多场专题路演。目前已有110多个国家和地区、国际组织的代表团报名参会。