7月29日东方财富财经晚报（附新闻联播）

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　　热点聚焦

　　特朗普访华：

　　有记者提问称，特朗普总统表示，他可能会应邀访问中国，并称已经收到邀请。请问外交部能否确认中方是否已发出邀请或提供更多细节？对此，外交部发言人表示，关于你提到的具体问题，请参阅中方此前发布的新闻稿。

　　有记者提问称，据俄罗斯消息人士称，克里姆林宫的一名发言人表示，特朗普总统有可能在二战胜利纪念日当天与普京总统会面，当天有阅兵仪式，这有可能成为两人之间的会晤场合。对此，外交部发言人表示，俄罗斯和美国都是联合国安理会常任理事国和有影响力的大国，中方乐见俄美改善关系，为世界和平稳定作出贡献。具体问题关于你的具体问题，我不了解有关情况。

　　中美经贸会谈：

　　外交部发言人在回答有关中美在瑞典举行经贸会谈的问题时表示，中美在瑞典举行的经贸会谈还在进行中，你可以保持关注。

　　国有企业营收：

　　财政部公布数据显示，1-6月，全国国有及国有控股企业营业总收入407495.9亿元，同比下降0.2%；利润总额21825.3亿元，同比下降3.1%；应交税费30026.4亿元，同比下降0.8%；资产负债率65.2%，同比上升0.3个百分点。

　　央行二季度问卷调查：

　　央行日前发布的2025年第二季度企业家、银行家问卷调查结果显示，企业家的经营景气指数与盈利指数均较上季度有所上升；银行家对货币政策评价偏积极，对三季度宏观经济热度的预期有所升温。央行同时公布的二季度城镇储户问卷调查报告显示，居民对二季度就业感受的预期整体偏冷，多数居民预计下季度物价和房价基本保持不变。此外，问及未来三个月准备增加支出的项目时，旅游超过教育成为二季度调查中的居民首选项目。

　　稳定币：

　　香港金融管理局就2025年8月1日起实施的稳定币发行人监管制度发布相关文件。文件包括《持牌稳定币发行人监管指引》《打击洗钱及恐怖分子资金筹集指引（持牌稳定币发行人适用）》，以及与发牌制度及申请程序相关的《稳定币发行人发牌制度摘要说明》和《原有稳定币发行人过渡条文摘要说明》。金管局强调，截至当日，尚未发出任何牌照。

　　光伏协会澄清：

　　中国光伏行业协会发布澄清公告称，近日，有部分自媒体发布了关于光伏行业反内卷，特别是多晶硅方面工作的新闻，相关内容与实际情况严重不符！请大家不信谣！不传谣！感谢各企业的支持，我们将秉着法治化、市场化原则推进反内卷工作，力求尽快走出内卷式恶性竞争！请大家一切以官方发布信息为准！感谢大家对光伏行业的支持，我们任重道远！

　　人工智能：

　　过去20年，得益于互联网的飞速发展，大量相关从业者快速地积累了财富，而在英伟达联合创始人兼首席执行官黄仁勋看来，人工智能（AI）的造富能力要比互联网更胜一筹。黄仁勋近日在一档科技商业类播客节目中表示，未来5年，人工智能（AI）创造的百万富翁数量将超过互联网20年创造的百万富翁数量。

　　大模型一体机：

　　据中国人工智能产业发展联盟消息，为持续推动大模型产业生态建设，中国人工智能产业发展联盟AI Infra工作组、中国通信标准化协会人工智能技术与标准推进委员会（CCSA TC602）将启动大模型一体机性能标准的研制工作，标准将体系化地规范大模型一体机的性能指标和技术能力，为行业提供统一的评测基准和实施指南。

　　AI眼镜：

　　全球最大眼镜制造商陆逊梯卡在其最新业绩报告中透露，其智能眼镜业务表现亮眼，与Meta合作推出的雷朋（Ray-Ban）智能眼镜的销量成绩尤为突出——该系列眼镜的销售收入同比增长超两倍。此前有报道称，Meta将和陆逊梯卡计划在未来推出一款Prada品牌的智能眼镜，另有报道称，Meta正在研发新一代AI眼镜，主力产品线包含两款与雷朋联名的第三代智能眼镜，而据国内媒体爆料，这两款产品将会提前到9月。

　　游戏：

　　8月1日至8月4日，2025年第二十二届中国国际数码互动娱乐展览会（ChinaJoy）将在上海举办。游戏依旧是今年ChinaJoy的核心板块，腾讯、网易、ST华通等头部厂商将携多款人气产品亮相。

　　世界500强：

　　2025《财富》世界500强排行榜榜单出炉。今年《财富》世界500强排行榜企业的营业收入总和约为41.7万亿美元，同比增长约1.8%，超过全球GDP的三分之一。500家上榜公司的资产总额和净资产总额均达到自《财富》世界500强排行榜创立以来的最高峰。去年首次上榜、今年市值站上4万亿美元的英伟达，成为了榜单中排名上升幅度最大的美国公司——从第222名升至第66名。中国科技公司中，排名前100的企业包括鸿海精密（28）、京东（44）、中国移动（58）、阿里巴巴（63）、华为（83）等，其中华为时隔两年重返前100名。

　　主题机会

　　PCB：

　　问及当前印制电路板（PCB）市场行情，一位厂商人士表示，初级产品竞争还是挺激烈，高端产品市场需求量大，能够去满足到高端客户的产能其实有一定缺口。按照多位业内受访者的说法，当前PCB市况表现为“高端紧缺、低端承压”，不过整体市场景气度已经好于去年，覆铜板、HDI（高密度互连板）等产品迎来量价齐升。

　　二级市场上，近期PCB概念股反复活跃。数据显示，铜冠铜箔、景旺电子、兴森科技等上市公司近10日股价涨幅均超24%。7月28日日内涨势扩大，胜宏科技截至收盘涨超17%，总市值突破1500亿，创历史新高。多股涨停。

　　育儿补贴：

　　国家育儿补贴制度实施方案日前公布，从2025年1月1日起，无论一孩、二孩、三孩，每年均可领取3600元补贴，直至年满3周岁。国家卫生健康委有关负责人表示，这是一项全国性的重要民生政策，面向育儿家庭全国范围全面直接发放现金补贴，将助力降低家庭生育养育成本，预计每年惠及2000多万个婴幼儿家庭。

　　梳理截至7月28日已发布上半年业绩预告的三胎概念股，朗姿股份、中顺洁柔、孩子王、妙可蓝多、嘉必优预计上半年实现盈利，归母净利润中值依次为2.4亿元、1.5亿元、1.4亿元、1.33亿元、1.07亿元。从机构关注度来看，伊利股份、润本股份、森马服饰、孩子王、妙可蓝多排名前五，评级机构家数依次为30家、26家、24家、21家、21家。

　　公司新闻

　　诺和诺德：大幅下调2025年全年销售和营业利润增长预期，按固定汇率计算的销售增长预期从此前的13%-21%下调至8%-14%，营业利润增长预期从16%-24%下调至10%-16%。主要原因是旗舰减肥药物Wegovy销售表现低于预期。

　　药明康德：公司拟将2025年第一次以集中竞价交易方式回购A股股份的回购股份价格上限由不超过90.72元/股调整为不超过114.15元/股，本次回购方案的其他内容不变。本次调整回购价格上限事项属于股东大会授权董事会调整回购方案具体事项的范围，无需提交公司股东大会审议。

　　恒生电子：市场消息称恒生电子全资子公司恒云科技已与蚂蚁数科达成战略合作，合作围绕虚拟资产/稳定币的运营及系统建设，专注于香港及出海市场，并计划在9月召开相关稳定币大会。对此，恒生电子投资者关系部的工作人员表示，公司有注意到市场相关传闻，但目前投资者关系部暂无法确认公司是否与蚂蚁数科达成合作。

　　长安汽车：7月29日，中国长安汽车集团有限公司在重庆挂牌成立。这家新央企由原兵器装备集团实施分立，拥有117家分子公司。主要经营业务有汽车整车及零部件、汽车销售、金融及物流服务、摩托车等。中国长安汽车集团负责人表示，新央企未来将着力打造智能汽车机器人、飞行汽车、具身智能等新质生产力，探索海陆空立体出行新生态，并加速全球化发展，加快开拓东南亚、中东非洲、中南美洲、欧亚、欧洲五大区域市场。

　　北方稀土：有投资者问北方稀土，据说公司母公司包钢股份中标了国家历史第一大工程，雅鲁藏布江的6.2万多吨的稀土合金钢材的项目，这个项目会给贵司带来巨大的利润。这个项目是否属实？对此，北方稀土在互动平台表示，北方稀土与包钢股份同为由包钢（集团）公司控股的两家上市公司。该项目属实。

　　华勤技术：基于对晶合集成长期投资价值的认可，公司与力晶创投签署《股份转让协议》，公司拟以现金方式协议受让力晶创投持有的晶合集成1.2亿股股份，占晶合集成总股本的6%，转让价格为19.88元/股，转让总价为23.93亿元。本次交易前，公司未持有晶合集成股份；本次交易后，公司持有晶合集成6%股份。

　　仕佳光子：上半年实现营业收入9.93亿元，同比增长121.12%；归母净利润2.17亿元，同比增长1712%，基本每股收益0.48元。报告期内，受人工智能发展驱动，数通市场快速增长，公司适应市场需求，产品竞争优势凸显，客户认可度提高。光芯片和器件、室内光缆和线缆高分子材料三类业务的相关产品订单较上年同期实现不同程度增长。

　　神马电力：公司拟以3亿元—4亿元回购股份，拟全部用于公司股权激励及/或员工持股计划，回购股份价格不超过38元/股。

　　衢州发展：公司拟通过发行股份等方式购买广东先导稀材股份有限公司持有的先导电科的股份，有意购买先导电科其他股东持有的股份并募集配套资金。目前本次交易正在筹划阶段，相关方案尚未最终确定。公司股票自2025年7月30日（星期三）开市起停牌，预计停牌时间不超过10个交易日。